2019-07-19

在上交所设立科创板并试点注册制是2019年上海推进改革开放和城市发展的四大战略支撑之一，科创板的有关话题也一直吸引着社会各界的关注。科创板的推出也给外资企业带来了新机遇。为帮助外资会员企业进一步了解科创版的相关业务，及对在沪外资企业的机遇和挑战，市外资协会7月19日上午在豫园万丽酒店举办 “科创板与外企机遇”外企高管信息交流早餐会，会议由协会黄峰会长主持，特邀海通证券股份有限公司投资银行部董事总经理许灿先生介绍科创板出台的背景与使命，解读科创板规则，分析科创板已受理项目概况和科创板的前景，如新、爱茉莉、酩悦轩尼诗等外企和协会金融服务工作委员会相关会员单位代表近40人参加了会议。
 

 

划重点，为会员企业回顾今天活动的精彩内容，完整版讲义可与协会会员联络部联系索取。

科创板推出的进程，快速但不仓促，有关各方经过周密的筹备，推出了成熟的方案。

2018年11月5日，国家领导人在首届中国国际进口博览会开幕式上宣布，将在上海证券交易所设立科创板并试点注册制。

2019年1月23日，中央深改委通过设立科创板并试点注册制总体实施方案。

2019年1月30日，证监会发布《关于在上海证券交易所设立科创板并试点注册制的实施意见》。同日，证监会和上交所发布科创板规则体系征求意见稿。

2019年3月1日，证监会和上交所正式发布科创板主要制度规则。

2019年3月18日，上交所开始接受科创板上市申报文件

截至2019年7月16日，上交所共受理148家科创板上市申报文件；35家通过上市委审议；首批25家已注册生效、正式发行，并将于7月22日上市。

科创板的推出承担着重要的历史使命

助力国家经济转型
优化资本市场结构
投资者享受新经济发展成果
完善资本市场基础制度
推动中国资本市场国际化

核心关键字：科创+注册制

科创：目前科创板主要服务于符合国家战略、突破核心技术和市场认可度高的科技创新型企业，重点支持领域为新一代信息技术、高端装备、新材料、新能源、节能环保以及生物医药等高新技术产业和战略性新兴产业。

注册制：科创板放宽了上市条件，允许尚未盈利的公司上市；允许特殊股权结构的公司上市；允许红筹企业上市；允许符合要求的上市公司，分拆业务独立、符合条件的子公司在科创板上市（尚未出台细则）。

首批25家上市企业简要分析（有外资股东的10家；外资股东控股的4家）
 

 

 

 

 

 

 

 

在审核外商投资企业上市申请时重点关注的问题
 

• 充分披露外资股东出资结构及实际控制人；
• 关注外资股东是否有效存续，其设立和运行是否符合注册地法律法规；
• 关注发行人是否符合外商投资产业指导目录等相关规定；
• 关注发行人股权变动、业务重组是否符合境内外法律规定，资金来源合法性，是否存在违反外汇、境外投资管理、税收相关规定的情况；
• 关注外国籍自然人控股股东、实际控制人变更国籍的情形；
• 关注中国籍股东境外投资行为是否符合境内外法律规定；
• 关注外资控股股东设立多层架构的原因、合法性及合理性、持股的真实性、股份权属是否清晰，以及发行人如何确保其公司治理和内控的有效性。

 
科创板作为中国资本市场一块新的试验良田，对解决科技创新公司资本不足的问题具有深远意义。其推出进一步落实了金融服务实体经济，积极推动中国产业结构升级。对中外投资者而言，投融资通道会变宽敞，选择也将更加多样化。早餐会上，许灿先生的讲解认真细致，现场解答了部分嘉宾的提问，获得参会人员的一致好评。